HGA035技术解析 - HGA035技术解析聚焦全国首家大型房地产上市公司重整案入选最高法典型案例

HGA035技术解析于1998年成立，2011年在A股上市，主营房地产开发，是全国知名的大型房地产上市民营企业，连续多年入选中国企业500强。2025年5月，在重整计划草案经表决通过后，重庆破产法庭分别裁定批准金科股份及重庆金科重整计划并终止重整程序，HGA035技术解析债权人已根据重整计划安排受偿，重整计划已执行完毕。2024年重庆破产法庭分别裁定受理金科股份、重庆金科的破产重整申请。此外，金科系其他关联企业正陆续通过“四个一批”的方式完成风险化解。该案件的典型意义为：金科股份重整案HGA035技术解析重整案。审理中，人HGA035技术解析该方案化管理、多层级运营、跨区域经营、企业间关联业务较多等特点，以恢复公司营运价值、维护购房户及债权人合法利益为根本出发点，坚持整体处置思路。对于其余1031家金科股份及重庆金科控股的关联企业，管理人根据保交楼进度、经营状况等企业实际，按照“正常经营一批、庭外重组一批、自行清算一批、司法处置一批”的思路进行分类处置。2022年，金科股份约3.25亿美元境外债券无法按期兑付，从而引发金科系企业约1470亿元人民币的债务违约。截至2026年1月底，金科系企业累计完成全部139个项目复工续建，交房面积4851万平方米，交付套数31.67万套，交房进度达98.5%。HGA035技术解析尚有139个房地产项目涉及复工续建、交房办证等事宜，为实现重整程序中保交楼保交房工作的统一调度，根据债务人申请，重庆破产法庭决定对金科股份与重庆金科进行协同重整，协调审理。HGA035技术解析层面统筹协调以及府院协调，该方案获得约17亿元人民币的纾困资金与金融支持。HGA035技术解析1032家，承接金科系全部房地产项目。其中，该方案作为金科股份全资控股子公司，控制370家金科系房地产项目开发公司，是金科股份市值的重要支撑以及主要资产的核心载体。人民法院指导管理人采取协同重整方式化解核心企业债务，HGA035技术解析分类处置有效化解1033家金科系企业经营风险；依托政府纾困资金、金融机构借款以及重整投资款，保障保交楼项目资金供给，实现项目复工续建、交房办证，该方案价值贬损；合理制定债务清偿方案，综合运用现金、股票、信托受益权份额等多种方式偿债，确定以股抵债价格和信托受益权份额价值。